北京石油交易所涉嫌违规期货交易,系统故障致投资者巨亏
作者:admin | 原创 来源:未知| 时间:2017-06-16 11:57|

3月18日播出的焦点访谈,将已经停止开户,杠杆降为零正逐步下线的北油所成品油现货报价交易业务再度被推上了风口浪尖,甚至全国所有开展现货的交易市场都开始打喷嚏、流鼻涕。

北京石油交易所被坑了,而且坑得不浅!-现货岛

《焦点访谈》曝光北京石油交易所

据不完全统计,全国的现货交易市场年成交规模超过50万亿,基本上和A股市场相等,对于中国实体经济的活跃更是起到了举足轻重的作用,投资者规模接近2000万。现在要辩论现货模式的是与非,任何一种以偏概全的说法都不能对这一新生事物做定论。

在笔者看来,有什么病吃什么药是对当下现货市场乱象最好的处理方法,绝不能因为起个脓疮就截肢,要对市场有呵护之心。具体到北油所成品油业务本身,对于观察市场多年的笔者而言,用一个网络流行语来说就是北油所被坑了!而且被坑得不浅!!

被会员机构坑——强监管难阻恶性竞争

在焦点访谈中,北油所被怀疑与交易所会员一同做局,损害投资者利益。但如果对上规模的现货市场有所了解,就会知道,这是不可能做到的。像有资格参与北油所现货成品油业务的会员机构达到了86家,每一家都对市场有自己的判断,全面配合会员机构如何做到,如果去配合个别会员,那会员机构里就炸窝了。

与投资者的想象不同,作为平台方的北油所,才是被会员机构坑的最厉害的主体。因为中国的现货市场属于新生事物,会员机构在聚拢客户上难免会使用一些手段,这点在中国股票市场,期货市场发展初期莫不如此。承诺收益,开户送礼这样的被北油所禁止会员单位使用的推广方式被个别会员机构滥用,甚至个别营销人员为了营销业绩会自行编制话术教材等内部培训材料。

对于这些行为,据笔者了解,北油所可以说是一直在加大稽查力度,基本上是发现一起处置一起,甚至直接导致了一些会员单位主体适应不了北油所的强监管转到其它现货市场作业,但现在来看,会员之间的恶性竞争还是给北油所带来了苦果,这一坑的教训我想不仅需要让北油所谨记,更应该值得全国现货市场所警醒,笔者也呼吁建立全国现货市场准入名单制度,对于破坏市场秩序的害群之马,一定要扎紧篱笆,禁止其进场。

被交易系统坑——不可抗力导致黑天鹅事件

在焦点访谈中,最惹人争议的一点就是交易所亲自出手与会员机构合谋,调整系统损害投资者利益。事实上,这起所谓的调整系统在现货圈子里非常有名,被称为“521”事件。2015年5月21日08:48分,北油所成品油现货报价交易系统出现异常,随后北油所暂停交易,在异常情况排除后于5月22日02:00恢复交易。

据交易所披露,此次异常完全是系统技术原因导致,属于技术故障。这样的技术故障,境内外都曾有过,像期货交易市场2011年8月首个交易日,上海期货交易所曾因"技术故障",“误平”了部分投资者持有的铜、铝1108期货合约,导致这两个品种交易出现盘中跌停。2011年12月7日上午,郑州商品交易所期货交易行情曾两度中断。

“521”事件后,北油所全面受理了系统异常情况引发的客户合理、合法、有依据的损失诉求,对事件产生的客户非正常损失进行了合理的赔偿。

据笔者了解,“521”事件后1个月内就已经赔偿了因系统造成的客损,拿“521”事件来说事,只能说是黑天鹅,却绝对没有什么天鹅黑,事后更是有大量圈内人评论北油所有责任感,可这才不到1年,这起事件还是让北油所挨了坑。

被模式争议坑——本为创新却成试错

在笔者看来,个别会员和网络异常只是导致北油所挨坑的偶然因素,北油所挨坑的必然因素还是在于交易模式。

北油所开展的成品油现货报价交易业务,其模式源自欧美国家的OTC柜台交易模式,在欧美国家并不被认为是期货交易方式,其业务模式和中国现有的期货交易更是大相径庭,像北油所的成品油现货报价交易业务,完全可以实现实时提现,和期货完全不同。在笔者看来,如果硬要给中国现货交易市场的大部分交易品种去定性,无论是贵金属也好、成品油也好,用现货和现货衍生品来概括可能更多妥帖。

事实上,据笔者了解,包括北油所在内的不少现货交易所成立的初衷,都是为了依托中国制造业的强大实力,形成在世界有影响力的中国价格,改变在大宗商品领域,只能看境外市场脸色的局面。

然而现在来看,这样一种模式上的创新,或许更多地向试错方向演化。目前的北油所成品油现货报价交易业务,已经停止开户,也完全取消了杠杆,虽然国内很多交易平台依然采用之前北油所的业务模式,但北油所的自废武功还是让外界对中国现货市场难言乐观。

在笔者看来,成品油也好贵金属也罢,成立之初的目的都是好的,但南橘北枳,金融创新必须要有适宜的土壤才行。中国现货市场的参与主体,大量是散户自然人,缺乏理性过于追求高收益,风险意识淡漠。而代理机构自身,又常常鱼龙混杂,为行业的长远利益着想的机构偏少,机构之间也是恶性竞争,在利益驱动下作业不规范也就难免。

从平台方的角度,笔者了解到几乎所有的现货市场都面对不管则乱,严管则死的两难局面。在市场活跃度和规范度之间寻找平衡,简直是难上加难。

无论如何,对于中国现货市场而言,目前已经是必须要迎来变局,但在变局之前,却也要有一个整体刮骨疗毒的过程。中国内地的金融市场,见证了股票市场、期货市场的从无到有、从弱到强、越来越规范、越来越健康。我们也有理由相信,在经历变局和成长之后,中国的现货市场也会成熟起来!健康起来!发展起来!


    血泪控诉北油所的惊天骗局
2015年5月中旬,我一直在网上炒股票,在呱呱480711房间里面,有个叫兰博说股的房间里,一直推荐让我们到房间里听她们讲的股票知识,房间里有八个自称是老师的人,有个自称叫团长,郑毅,和天下,亮剑,八戒、老A,还有管家兰博,财女芝兰。每天给你讲解股票的知识,帮助你分析和推荐股票,说实话,刚开始推荐的股票都还不错,还能赢点利,在取得你的信任后,开始每天说现在都不做股票了,现在都在炒现货汽油,说炒现货汽油比股票强多了,现货汽油里面没有庄家,全天几乎24小时可以下单做交易,而且操作起来非常简单,可以买多也可以卖空,双向都可以赚钱。每天都有上百点的波动,最少一周都可以翻番,股票每天抓住涨停最多才10%,炒汽油最少能有30%的盈利,相当于2个涨停,而且做的时候有老师带着做,几乎可以保证百分百赚钱,而且这个现货汽油有20倍的杠杆,投资很少,但可以挣很多钱,而且他们经常现场演示如何操作,让我们看他几分钟赚几万,几十万的,还从网上让你看他下的单,赚了多少钱,等给你洗脑后,让大家都去房间里找有个自称是北油国金叫王莉的女人,找她去开户,大家按照要求找银行开户后,王莉在网上给你绑定银行卡,填上身份证复印件正反面和号码,一张照片和手机号,就给你开通了操作账号,我的账号是BZ02103317,首先让你打进最少3万的开通账号P1启动资金,做P4最少要50万才能开通,刚开始让你尝点甜头,当你感觉赚钱很简单很容易的时候,就开始给你指引反方向,让你频繁交易,每天最少都要交上千的交易费,让你每次都是亏的受不了时自动割肉出来,我一共打进去了11.5万,从6月2号到6月18号,短短不到十个交易日,亏了7万多,现在只有4.36万了。所幸醒悟的早,要不然资金肯定会全部随波逐流,后来在私下问问,大家都是亏的几乎所剩无几,从网上看到好多都是在极短的几个交易日有的输了上百万,几十万,少的也最少几万块,这些钱有的是看病的钱,有的是给孩子买房的钱,都是大家的血汗钱,可这些骗子利用了人们都想挣钱的心理,联合一起绞杀我们这些善良的百姓的钱财,他们就是骗了一批感觉没有再骗的机会后,就会换房间寻找新的猎物,我们不能让骗子继续骗我们这些善良的人们了,我们要揭穿他们的阴谋,相信公安机关会打击这些骗子,保护我们的合法权益,保护广大老百姓不再上当受骗,还社会一个和谐.我们不会放弃,我们一定要看到骗子绳之以法,我们会不停地向GOV.反映,向社会揭穿骗子的真面目。生命不息,上诉不止。我相信邪不胜正
 
                                                                                            河南林州QQ1345394063
                                                                                                                         2015.07.01

 

事件回顾:2015年5月21日北京石油交易所系统故障,瞬间暴涨400个点,随后北油所宣布冻结所有客户资金,并宣布系统故障,随后发布公告称21日的交易无效,所有数据恢复到20日的,
一个网友惊魂动魄的一天
2015年5月21日8:47 北京石油交易所交易系统突然不动了,以前出现过这样的情况,处理方法就是重新登录。当我重新登录后大盘上涨了390点涨幅达到9.71% 大盘指数从4016直接变成4416。我都懵了一瞬间我账号里的钱全没了,还收到短信“您的交易账户BZ080风险度已达-999.00%,需追加资金-4620.18元,您的账户已被自动冻结,请您及时补足资金,感谢您的配合。20150521”此时我顾不上那么多了赶紧把欠款4620.18元补上。

  我开始在百度里查找暴涨原因,因为这种情况太诡异了从来没有过这么大的浮动,找了好一阵后没找到相关讯息,平静了一下我又打开美国油联的大盘界面,美国油联的大盘没有异动这就说明是北京石油交易所系统有问题了。(北京石油交易所与美国油联的指数是同步的)

网友对2015年5月21日北京石油交易所的系统故障的思考:

2015年5月21日,北油所交易平台系统故障,一秒爆涨400点,客户损失惨重。紧接着北油所发布紧急公告,暂停业务以及不能正常出入金。这件事已经轰动现货交易市场,到底是怎么回事,北油所到底该负起什么样的责任,网络上关于这件事的讨论已经展开。下文就是一位网友对这件事的思考和质问。

 

 

北油所521事件,黑客也好、乌龙也罢,总算在5月22日凌晨2点恢复了交易。回顾一下北油所对这个事件的处理过程:全程仅发了三则公告:

 

 

1、5月21日9:30

各会员单位及交易客户:

由于成品油现货报价交易系统出现故障,经北京石油交易所研究决定:成品油现货报价交易业务及出入金业务暂停,具体恢复时间另行公告。

二〇一五年五月二十一日

2、5月21日19:32

各会员单位及交易客户:

成品油现货报价交易系统故障,北京石油交易所正在全力解决中,具体恢复时间另行公告。

请会员单位及交易客户予以理解。特此公告

二〇一五年五月二十一日

3、5月22日01:25

 

 

各会员单位及交易客户:

成品油现货报价交易系统故障已经排除,并将于2015年5月22日02:00恢复交易。

根据《北京石油交易所成品油现货报价交易规则》的有关规定,上述情形属于不可抗力导致的异常情况。为充分保护广大交易客户的合法权益,经北京石油交易所研究决定,2015年5月21日06:00-09:13期间的交易均视为无效交易,相关客户数据信息将恢复到5月20日交易收盘结算后状态。

请各会员单位做好相应解释工作并及时通知所属客户做好资金安排及风险控制。由此给各会员单位及广大交易客户带来的不便,北京石油交易所深表歉意并请予以理解。

特此公告。

二〇一五年五月二十二日

三则公告无一谈到引发事件的原因,有的则是歉意,让我们再来看一则北油所5月14日发的紧急公告:

各会员单位及交易客户:

本周北京石油交易所(以下简称“北油所”)成品油现货报价交易系统、网上营业厅出现部分地区、部分客户登录不稳定等问题,经网络运营商确认,系不明网络恶意攻击所致。目前,公安网监等相关部门已介入调查,誓必追究相关人员的法律责任。同时,北油所已紧急采取软硬件防护措施,预计本周末能够予以解决。

根据《北京石油交易所成品油现货报价交易规则》的有关规定,上述情形属于不可抗力导致的异常情况。由此给会员单位及广大客户带来的不便请予以理解。请各会员单位向客户做好相应解释工作。

特此公告。

两件事一大一小,毫无疑问,引起的原因用北油所的官方语言就是“不可抗力”,但北油所根据对自身利益的影响程度却采取了两种截然不同的处理方式:514之事,因网络不稳定,仅对客户的登录和能否及时交易有影响,损失的也仅仅是客户的利益,对北油所来讲,交易费、延期费等收益毫发无损,所以处理的结果是客户自行承担相应的责任。521之事则不同了,突然上涨390点,意味着做多单的客户一手(10吨)就有近4000元的利润,这些钱只有北油所自掏腰包,因涉及自身的利益,所以自行将该交易时间段的交易作为无效交易处理,同样的“不可抗力”,北油所,你为什么就不能担当呢?!此其一。

其二,这样的处理方式,对当日或前期有空单的客户来讲,由于你所原因造成的停盘,至第二天凌晨2:00恢复交易时,盘中已涨100多点,这些客户的损失你怎么只字未提?至少客户可以中途止损呀。

其三,本身事件就是你所造成的,到凌晨两点才恢复交易,却还要向客户收取延期费,真不知是你店大,还是皮厚?

由此事的引发及处理的方式,我们不得不想:1、资金虽说是银行(第三方)托管,但数值却由北油所后台控制着,且能随时冻结,反而是钱的主人不能控制自己的钱,这样的平台还安全吗?2、整个油价是真的在随国际油市而波动吗?3、虽说油市有风险,但在公平环境中,输赢我们自己认,如果环境不公平呢?看来百姓注定是弱势了
 

2015年5月22日北京石油交易所发布关于成品油现货报价交易业务恢复交易的公告,公告称成品油现货报价交易系统故障已经排除,并将于2015年5月22日02:00恢复交易。


 

原文如下:

 

关于成品油现货报价交易业务恢复交易的公告

 

各会员单位及交易客户:

 

成品油现货报价交易系统故障已经排除,并将于2015年5月22日02:00恢复交易。

 

根据《北京石油交易所成品油现货报价交易规则》的有关规定,上述情形属于不可抗力导致的异常情况。为充分保护广大交易客户的合法权 益,经北京石油交易所研究决定, 2015年5月21日06:00-09:13期间的交易均视为无效交易,相关客户数据信息将恢复到5月20日交易收盘结算后状态。

 

请各会员单位做好相应解释工作并及时通知所属客户做好资金安排及风险控制。由此给各会员单位及广大交易客户带来的不便,北京石油交易所深表歉意并请予以理解。

 

特此公告。

 

北京石油交易所股份有限公司

 

二〇一五年五月二十二日

 


去年“3 15”,非法现货白银交易遭央视曝光后,现货白银交易开始逐渐减少。然而,非法现货白银交易近期又出现了新的变种――现货石油交易。日前,有投资者向北京商报记者表示,在股票推荐群老师的引诱下,其在北京石油交易所(以下简称“北油所”)下属的会员单位开户交易,不少人10天即亏损30万元。实际上,这类交易与此前曝光的现货白银交易十分类似,其实质为会员单位与投资人的对赌游戏。
 
股票群里被高收益诱导
 
投资者10天内亏50%本金
 
由于近期股市的火爆也带动了股票推荐群的活跃,然而,不少现货石油的业务员也掺杂其中,通过推荐股票先取得投资者的信任,然后用高收益引诱投资者转做现货石油交易,并开始慢慢进入业务员与会员单位的圈套。
 
来自江苏的李女士日前向北京商报记者表示,她在股票推荐群里被一些分析师诱导到北京石油交易所下属的综合会员单位北京国金伟业石油化工投资管理有限公司(以下简称“国金伟业”)开户,进行现货成品油交易,不到10天时间,60万元本金亏损了30万元。
 
据李女士介绍,她是4月下旬在国金伟业开户开始交易的,当时主要冲着北油所去的,从北油所的官方简介看,交易所很正规。另外,之前在股票群里边,分析师指导股票都非常准,在分析师的引导下,她也开始尝试一下现货成品油交易。不过,在交易过程中,分析师多数会指导相同方向的单子,遇到行情出现较大波动时,都会出现卡盘情况。“卡盘的时候盘面没有任何数据,看着资金慢慢变少,什么也干不了。”李女士说道。
 
这类现货成品油交易基本不对投资者设门槛,几千元钱就可以买上一手,业务员一般用双向买卖、24小时交易、T+0操作、风险可控、以小博大等优势来诱惑投资者。
 
北京商报记者潜入这类股票推荐群,每天多个时段会有一些所谓的老师来讲课,教授投资者技术方面的知识,但是里边充斥着高收益诱导。“只要跟着我下单,一晚能获10%以上的收益。”一位老师在股票推荐群里说道。
 
交易软件连续多日卡盘
 
投资损失责任无法界定
 
许多投资者还表示,在交易过程中,交易软件经常出现卡盘情况,导致亏损越来越大。
 
一位来自湖南的张先生向北京商报记者表示,他于5月4日在北油所下属国金伟业开户,不到7天亏损了13万元,在交易过程中同样遇到了卡盘情况。“特别是金额多的时候更加容易出现卡盘,看着亏损越来越大而没有办法。”张先生说道。
 
针对卡盘情况,北油所在5月7日下发了一个《关于成品油现货报价交易异常情况的通知》,通知显示,在2015年5月6日22时03分到23时期间,由于出现部分网络设备故障,导致北油所成品油现货报价交易业务、部分地区个别客户交易系统出现卡盘,无法登录的情况。
 
多位北油所下属会员单位投资者向北京商报记者表示,在5月7日之后,卡盘情况并未出现好转,基本每天晚上都会出现。
 
针对这种情况,国金伟业客服向北京商报记者表示,交易软件是北油所开发的,北油所说的是近期系统不稳定,现在在做升级。
 
北油所在5月14日再次下发紧急公告称,本周卡单现象经过网络运营商确认,系不明网络恶意攻击所致。目前,公安网监等相关部门已介入调查,誓必追究相关人员的法律责任。根据《北京石油交易所成品油现货报价交易规则》的有关规定,上述情形属于不可抗力导致的异常情况。
 
北京商报记者查阅《北京石油交易所成品油现货报价交易规则》的有关规定看到第三十三条,因异常情况北油所采取相应措施给会员及客户造成的损失,北油所不承担任何责任。
 
对于北油所的解释,投资者并不认同。“既然交易系统有问题,就应该停止交易。如果出现损失,这个责任谁来承担?”李女士说道。
 
一位期货公司老总向北京商报记者表示,一般如果期货交易所系统软件出现问题都会暂停交易,等维修好了之后才会开始交易,这样也能更好地保护投资者,因为一旦因为交易软件问题出现亏损,很难判定责任出在哪方。
 
违反国家有关规定
 
北油所涉嫌非法期货交易?
 
根据北油所官网显示,北油所的石油现货即期交易有4个主力合约,即93#汽油500升、10吨、50吨和100吨,对应杠杆分别是5倍、25倍、40倍和40倍。
 
从北油所交易规则可以看到,整个交易流程中,客户既可以做多也可以做空,双向买卖,无任何事物实物交收。“这完全就是期货交易”,一位期货分析师说道。
 
从北油所官方网站的介绍来看,北油所是一家市属国有资本与石油央企合作建设的石油化工产品现货交易综合服务平台,为会员提供从交易、融资、结算到交收的全程式综合服务,但并不具备期货交易资格。
 
在北京金融期货律师王德怡看来, 投资者交易的标的物并非“现货汽油”本身,而是以汽油为基础而设置的标准化合约,属于期货交易对象;在不进行实物交收的情形下,买卖流程实为买卖合约。涉案交易既没有实物交收,也不以实物交收为目的,而是为了通过价格涨跌进行套利。其交易中存在的管理制度也和期货交易大同小异。据此,可以认定为非法期货交易。
 
“实际上,北油所的多项规定也违反了《国务院关于清理整顿各类交易场切实防范金融风险的决定》(国发[2011]38号)(以下简称‘38号文’)文件的明确规定。 ”一位不愿透露姓名的律师说道。
 
38号文明确规定,除依法设立的证券交易所或国务院批准的从事金融产品交易的交易场所外,任何交易场所均不得将任何权益拆分为均等份额公开发行,不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易;不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易,任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日。
 
王德怡同样认为,这类现货石油交易所都违反了38号文中两项:1、允许投资者在对同一交易品种进行日内对冲平仓,交易时间间隔少于5个交易日;2、由交易所或其会员向客户提供买卖报价,根据报价与客户成交,符合做市商机制特征。
 
北京商报记者想就此问题致电北油所,但连续三日致电北油所官方客服电话以及北京金融街[2.37% 资金 研报]和房山两个办公地址座机电话,一直处于无人接听状态。
王德怡还向北京商报记者表示,当前国内非法电子盘交易产生了新的变种,主要方向是许多交易所将交易品种从原来的“白银”等贵金属调整为“油”类,外汇保证金交易也从外盘、地下盘转为内盘机制,将做市商机制变更为所谓的“混合制”,并推出所谓的“现货竞价交易”或“现货挂牌交易”。此类交易本质上换汤不换药,仍是对赌。另外,除民营企业外,一些国有控股企业、上市公司也参与经营非法电子盘平台,且发展很快。
 
一位资深期货研究员向北京商报记者表示,北油所的交易模式和此前现货白银交易模式一样,交易所招募会员单位,会员单位吸收散户开户,将杠杆扩大至40倍、100倍,进行电子盘交易,但是散户投资者并不会进行实物交易,因此实质上属于期货交易。
 

 

【全文完】
关键词标签:   

声明:

1、本站所有内容(包括原创及网络转载)仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担

2、本站内容中未声明为“原创”的内容可能源自其它网站,但并不代表本站支持其观点,对此带来的法律纠纷及其它责任与我方无关。如果此内容侵犯了您的权益,请联系我方进行删除。